دبی، امارات متحده عربی، 18 ژوئن 2026، Chainwire
کاله (Calais Digital Assets)، یک صندوق سرمایهگذاری کمی چنداستراتژیک مستقر در سنگاپور، به اولین مشتری نهادی تبدیل شده است که UBS uMINT را به عنوان وثیقه تسویه خارج از بورس (OES) در عملیات معاملاتی فعال به کار میگیرد - که نقطه عطفی مهم در پذیرش داراییهای توکنیزه شده در سطح نهادی در دنیای واقعی است.
این تراکنش در یک لایه زیرساخت یکپارچه شامل موارد زیر اجرا شد: بیت، دومین صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال جهان از نظر حجم معاملات و یک اپراتور پلتفرم دارایی مجازی دارای مجوز در حوزههای قضایی متعدد؛ ByCustody، بازوی نهادی نگهداری Bybit؛ و DigiFT، توزیع کننده مجاز صندوق سرمایهگذاری بازار پول UBS USD ("uMINT")، اولین صندوق سرمایهگذاری توکنیزه شده که توسط مدیریت دارایی UBS راهاندازی شد. تحت مدل وثیقه OES، داراییهای uMINT کاله در اختیار ByCustody باقی میمانند و همزمان به عنوان وثیقه معاملاتی زنده در Bybit عمل میکنند - که به صندوق اجازه میدهد بازده موقعیت وثیقه خود را در طول مدت فعالیتهای معاملاتی خود حفظ کند.
از زیرساخت تا بهرهوری سرمایه
این اطلاعیه به دنبال آن است همکاری بین Bybit و DigiFT در سال 2025 برای گسترش پشتیبانی وثیقه نهادی از UBS uMINT، که چارچوب فنی و نظارتی را برای پذیرش uMINT به عنوان وثیقه معاملاتی ایجاد کرد. استقرار زنده Calais حلقه بین زیرساخت و عمل را میبندد - نشان میدهد که افزایش بهرهوری وثیقه توکنیزه شده با بازده، نظری نیست، بلکه امروزه در مقیاس نهادی قابل اجرا است.
ترتیبات وثیقه سنتی OES مستلزم آن است که طرفهای معامله، پول نقد یا معادلهای نقدی را که بلااستفاده مانده و هیچ سودی ندارد، به یک صرافی ارسال کنند. با استفاده از uMINT - یک صندوق بازار پول USD به سبک نهادی که بر روی بلاکچین عمومی اتریوم ساخته شده است - Calais بازده مداوم داراییهایی را که در غیر این صورت در یک موقعیت غیر سودآور قفل میشدند، حفظ میکند. نتیجه، بهبود معناداری در کارایی سرمایه است: وثیقهای که سختتر کار میکند، بدون اینکه امنیت یا مشخصات نقدینگی مورد نیاز عملیات معاملات نهادی را به خطر بیندازد.
یک پشته زیرساخت چندجانبه
این تراکنش توسط یک معماری سه لایهی هدفمند امکانپذیر میشود.
- دیجیفت، به عنوان توزیعکننده مجاز و دارای مجوز توکن uMINT از UBS، لایه دسترسی تنظیمشدهای را فراهم میکند که از طریق آن مشتریان نهادی در uMINT مشترک شده و آن را به صورت درون زنجیرهای نگهداری میکنند.
- ByCustody در ساختار عملیاتی دارای مجوز Bybit، نگهداری توکن را به صورت جداگانه و در سطح سازمانی ارائه میدهد و تضمین میکند که داراییها به طور ایمن نگهداری شده و به عنوان وثیقه واجد شرایط برای اهداف معاملاتی شناخته میشوند.
- زیرساخت صرافی بایبیت، uMINT نگهداریشده را به عنوان وثیقه تسویه حساب میپذیرد و به کاله این امکان را میدهد که بدون پیشتامین موقعیتها با پول نقد معامله کند.
این ساختار، حضانت را از استقرار جدا میکند - تمایزی که از نظر عملیاتی و از دیدگاه مدیریت ریسک اهمیت دارد. داراییها برای عملکرد به عنوان وثیقه مبادله، نیازی به ترک حضانت تنظیمشده ندارند و معماری امنیتی مورد نیاز تخصیصدهندگان نهادی را حفظ میکنند.
لیلی یان، بنیانگذار و مدیرعامل، Calais Digital Assets: «به عنوان یک صندوق کمی و سیستماتیک، بهرهوری سرمایه یک ملاحظه حاشیهای نیست - بلکه هسته اصلی نحوه ساخت و مدیریت پرتفوی ماست. استقرار uMINT به عنوان وثیقه OES از طریق این زیرساخت به ما این امکان را میدهد که از داراییهایی که در غیر این صورت به عنوان مارجین غیرفعال مسدود میشدند، سود کسب کنیم. این دقیقاً همان نوع بهبود ساختاری است که پذیرش نهادی داراییهای توکنیزه شده باید امکانپذیر کند و ما خوشحالیم که جزو اولین کسانی هستیم که آن را در شرایط معاملاتی زنده اجرا میکنیم.»
هنری ژانگ، بنیانگذار و مدیرعامل گروه DigiFT: «پذیرش نهادی هر زیرساخت مالی جدید، مسیری منظم را طی میکند - و باید هم همینطور باشد. این واقعیت که یک صندوق کمی پیچیده مانند Calais، uMINT را به عنوان وثیقه OES زنده مستقر کرده است، دقیقاً اعتبارسنجی است که اهمیت دارد. این یک طرح آزمایشی یا اثبات مفهوم نیست. این یک صندوق است که تصمیمی آگاهانه و عملیاتی برای بهبود بهرهوری سرمایه از طریق داراییهای توکنیزه شده تنظیمشده میگیرد - و این واضحترین نشانه تاکنون است که ابزار RWA نهادی از راه رسیده است.»
یویی وانگ، رئیس جهانی RWA و TradFi در Bybit: «بایبیت همیشه معتقد بوده است که آینده معاملات نهادی در هوشمندتر کردن کار سرمایه نهفته است - نه سختتر. پذیرش uMINT به عنوان وثیقه OES، امتداد طبیعی این اعتقاد است: این امر به شرکتهای تجاری پیشرفتهای مانند Calais اجازه میدهد تا بازده داراییهایی را که به طور سنتی به عنوان مارجین بلااستفاده میمانند، حفظ کنند، در حالی که در یکی از نقدشوندهترین پلتفرمهای جهان معامله میکنند. بایکاوستودی ستون فقرات حضانت را فراهم میکند که این امر را با خیال راحت و در یک چارچوب تنظیمشده امکانپذیر میکند. این موارد در کنار هم نشان میدهند که زیرساختهای درجه نهادی وقتی مبادله، حضانت و توزیع تنظیمشده برای کار هماهنگ ساخته میشوند، چگونه به نظر میرسند.»
رفع مسئولیت
DigiFT و/یا شرکتهای وابسته به آن تلاش میکنند تا صحت و اعتبار اطلاعات ارائه شده را تضمین کنند، اما صحت یا اعتبار آن را تضمین نمیکنند و هیچ مسئولیتی (چه در قبال مسئولیت مدنی، قرارداد یا موارد دیگر) در قبال هرگونه ضرر و زیان ناشی از هرگونه عدم دقت یا غفلت، یا از هرگونه تصمیم، اقدام یا عدم اقدام مبتنی بر یا با اتکا به اطلاعات موجود در این مطلب نمیپذیرند. این اطلاعات به منزله دعوت، توصیه یا پیشنهادی برای عضویت، خرید یا انجام هرگونه معاملهای که شامل محصول/خدمات فوق یا سایر خدمات ذکر شده باشد، نمیباشد. محصول/خدمات فوق فقط از طریق واسطههای مجاز و تحت نظارت در دسترس سرمایهگذاران معتبر، سرمایهگذاران حرفهای و سرمایهگذاران نهادی است.
قبل از هرگونه تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، لطفاً از مشاوره حقوقی و مالی مستقل استفاده کنید. به مشتریانی که قصد معامله این محصول را دارند، خطرات مرتبط با چنین محصولاتی یادآوری میشود و آنها باید قبل از هرگونه تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری، اهداف سرمایه گذاری، میزان ریسک پذیری، وضعیت مالی و نیازهای خاص خود را به دقت ارزیابی کنند.
این محتوا صرفاً جهت اطلاعرسانی عمومی است و به منزله مشاوره سرمایهگذاری، پیشنهاد یا درخواست خرید یا فروش هیچ محصول یا خدماتی نیست. واجد شرایط بودن برای دسترسی یا سرمایهگذاری در هر یک از محصولات ذکر شده تابع قوانین مربوطه و الزامات صلاحیت سرمایهگذار است. محصولات و خدمات DigiFT فقط از طریق واسطههای مجاز و تحت نظارت برای سرمایهگذاران واجد شرایط در دسترس هستند. خوانندگان باید قبل از هرگونه تصمیم سرمایهگذاری، مشاوره حقوقی، مالی و مالیاتی مستقل دریافت کنند.
درباره داراییهای دیجیتال کاله کاله، یک صندوق سرمایهگذاری کمی مستقر در سنگاپور است که در استراتژیهای بهبود کلاس داراییهای کلان تخصص دارد و دفاتری در نیویورک و هنگ کنگ دارد. این صندوق، تحقیقات کلان بنیادی عمیق را با مدلهای کمی سیستماتیک ادغام میکند و از طریق اجرای الگوریتمی - که توسط یک چارچوب مدیریت ریسک دقیق و عمداً محافظهکارانه اداره میشود - یک سبد متنوع از استراتژیهای بهبود را در بین طبقات دارایی اصلی به کار میگیرد. کاله متعهد به ارائه منابع با همبستگی کم و شفاف از بازدههای افزایش یافته به سرمایهگذاران واجد شرایط و مشتریان نهادی است. انعطافپذیری سبد سهام تحت فشار از طریق بودجهبندی ریسک پویا، تجزیه و تحلیل سناریو در زمان واقعی و نظارت مداوم بر نقدینگی حفظ میشود - که یکپارچگی استراتژی را در طیف وسیعی از محیطهای بازار، از جمله رویدادهای ریسک دنبالهدار، تضمین میکند.
درباره DigiFT
DigiFT یک پلتفرم نسل بعدی برای داراییهای واقعی توکنیزه شده (RWA) است که توسط سازمان پولی سنگاپور (MAS) و کمیسیون اوراق بهادار و آتی هنگ کنگ (SFC) برای فعالیتهای تنظیمشده نوع ۱ و نوع ۴ تنظیم میشود. این پلتفرم خدمات دارایی دیجیتال سرتاسری - از جمله توکنیزه کردن، صدور، توزیع، معامله و تأمین نقدینگی فوری - را که مختص RWAهای سازمانی است، ارائه میدهد. DigiFT که مورد اعتماد موسسات مالی جهانی است، شریک توکنیزه کردن و توزیع درون زنجیرهای برای مدیران دارایی پیشرو مانند BNY، CMB International، DBS Bank، Franklin Templeton، Hines، Invesco، UBS Asset Management و Wellington Management است. برای اطلاعات بیشتر به ... مراجعه کنید. www.digift.io
درباره Bybit
بای بیت دومین صرافی بزرگ ارزهای دیجیتال جهان از نظر حجم معاملات است که به جامعه جهانی بیش از 80 میلیون کاربر خدمات ارائه می دهد. Bybit که در سال 2018 تأسیس شد، با ایجاد یک اکوسیستم ساده، باز و برابر برای همه، باز بودن را در دنیای غیرمتمرکز بازتعریف می کند. با تمرکز قوی بر Web3، بای بیت به طور استراتژیک با پروتکل های بلاک چین پیشرو برای ارائه زیرساخت های قوی و ایجاد نوآوری در زنجیره شریک می شود. Bybit که به خاطر حفظ امنیت، بازارهای متنوع، تجربه کاربری بصری و ابزارهای پیشرفته بلاک چین مشهور است، شکاف بین TradFi و DeFi را پر میکند و به سازندگان، سازندگان و علاقهمندان این امکان را میدهد تا پتانسیل کامل Web3 را باز کنند. آینده تامین مالی غیرمتمرکز را در Bybit.com.
درباره بایکاوستی
ByCustody یک پلتفرم مدیریت داراییهای دیجیتال و امانتداری در سطح سازمانی و با اولویت امنیت است. ByCustody که برای پاسخگویی به نیازهای رو به رشد مشتریان سازمانی طراحی شده است، راهکارهای امانتداری امن و مقیاسپذیر را با پشتیبانی زیرساختهای امنیتی در سطح سازمانی ارائه میدهد.
با استفاده از فناوری MPC (محاسبات چندجانبه)، گردشهای کاری تأیید چندلایه و آدرسهای اختصاصی روی زنجیره برای هر مشتری، ByCustody تضمین میکند که داراییهای نهادی در هر لایه - از مدیریت کلید گرفته تا مجوز تراکنش - محافظت میشوند. ByCustody با درک عمیق از چشمانداز داراییهای دیجیتال، به مؤسسات این قدرت را میدهد تا با اطمینان خاطر از داراییهای خود محافظت کنند و محافظت قوی را با ادغام عمیق در اکوسیستم گستردهتر داراییهای دیجیتال ترکیب میکند. برای اطلاعات بیشتر به آدرس زیر مراجعه کنید: bycustody.com
رسانه ها تماس با ما
انتشارات دیجیافتی، media@digift.io
انتشارات کاله، richard@calaisdigital.com
انتشارات بای بیت، media@bybit.com
تماس
بیت
تونی او
رئیس روابط عمومی
tony.au@bybit.com
